FRAs, Swaps and Interest Rate Options

Délka:
3 dny
Místo:
Praha, hotel NH Prague
  • Recent Developments in IR Derivatives
  • Forward Rate Agreements
  • Interest Rate Swaps and Currency Swaps
  • Non-generic Swap Structures
  • "Bootstrapping" and Swap Pricing
  • Using Swaps in Risk Management
  • Caps, Floors and Swaptions
Hlavním cílem tohoto semináře je seznámit účastníky s problematikou FRAs, swapů a odvozených opčních kontraktů. Detailně bude vysvětleno jejich použití, jejich omezení a jejich rizika. Základní charakteristiky jednotlivých instrumentů budou vysvětleny použitím ilustrativních praktických příkladů. Bude důkladně objasněno jak jsou tyto kontrakty konstruovány, obchodovány a následně vypořádávány. Dále bude objasněno ocenění instrumentů "Mark-to-market" a význam řízení souvisejících rizik. Použitím praktických příkladů a počítačových simulací (Case-studies) bude demonstrováno, jak je možné vytvořit syntetické cash-flows (Asset swap, Liability swap) a jakým způsobem je možné je použít k řízení úrokového a devizového rizika individuálních portfolií. V neposlední řadě budou prezentovány i složitější swapové struktury jako jsou například: "Arrears reset", "Forward starting" nebo "Diff swap". Každá struktura bude pečlivě vysvětlena, analyzována a oceněna. Závěrem semináře bude věnována pozornost "Finančnímu inženýringu", kde jsou swapy, IR opce a další nástroje používány k vytváření tzv. strukturovaných produktů (Reverse floater, Capital market floater atd.).
  • Definitions
  • FRA time profile
  • Fixing and settlement
  • Pricing and mark-to-market
  • Interest rate sensitivity
  • Risk management with FRAs
  • Exercises

12.30 - 13.30  Lunch

13.30 - 16.30  Interest rate Swaps (I)

  • Swaps - general introduction
  • Types and markets
  • Time profile for swap trading
  • Fixing and settlement
  • Conventions
  • Par swaps
  • Comparison swap
  • Zero coupon valuation
  • Mark-to- Market and close-out
  • Exercises

Day Two

09.00 - 09.15  Recap

09.15 - 12.00  Interest Rate Swaps (II)

  • Applications of swaps (cases)
  • Synthetic loans with liability swaps
  • Synthetic investments with asset swaps
  • Managing interest rate risk with micro swaps
  • Managing interest rate risk with macro swaps
  • Exercises

12.00 - 13.00  Lunch

13.00 - 14.30  Currency Forwards and Swaps

  • Definitions, types
  • Pricing
  • Asset and liability swaps
  • Hedging of FX risk with forwards
  • Hedging of FX risk with swaps
  • Cases
  • Exercises

14.45 - 16.30  Non-generic Swaps

  • Amortizing and Accreting Swaps
  • Rollercoaster Swaps
  • Forward Starting Swaps
  • Arrears Reset Swaps
  • Constant Maturity Swaps
  • Differential swap
  • Overnight Index Swaps
  • Cases and Exercises

Day Three

09.00 - 09.15  Recap

09.15 - 12.00  Interest Rate Options

  • Why Use Options?
  • Interest Rate Guarantees
  • Caps, Floors
  • Collars
  • No-cost collars
  • Swaptions
  • Cases
  • Exercises

12.00 - 13.00  Lunch

13.00 - 16.00  Structured Products

  • What is a Structured Product?
  • Financial Engineering
  • Equity-linked Structures
  • Reverse Convertibles
  • Reverse Floaters
  • Bear Notes
  • Capital Market Floaters
  • Superfloaters
  • Limited Caps
  • Fairway Bonds
  • Other Structured Products
  • Exercises

16.00 - 16.15  Evaluation and Termination of the Seminar

Zpět do kalendáře
Podrobný program
Verze pro tisk
Novinky emailem
Kontaktujte nás
  Mapa stránek    Ochrana osobních údajů a cookies    Sledujte nás na LinkedIn
COPYRIGHT © 2019 MONECO