Recent Developments in Financial Risk Management

Délka:
3 dny
Místo:
Praha, hotel NH Prague
  • Financial Risks and their Interactions
  • Recent Financial Crises and Disasters
  • Developments in Risk Management Tools
  • Basel II and other Regulatory Issues
  • Risk Management and Accounting: IAS 39 & FASB 133
  • Risk Management and Capital Allocation
  • Risk Management Policies, Reporting and Technology
Cílem tohoto semináře je poskytnout jeho účastníkům podrobný přehled nejmodernějších metod a nástrojů v oblasti řízení finančních rizik. Nejprve shrneme různé typy finančních rizik a vysvětlíme jejich projevy a vzájemné interakce. Pro ilustraci se podíváme na některé závažné případy finančního selhání z posledních let, kdy finanční rizika sehrála významnou roli. Pak nahlédneme zevrubněji do výbavy moderního manažera finančních rizik a pohovoříme o tradičních i nejnovějších metodách měření a přístupech k řízení finančních rizik. Rovněž vysvětlíme využití finančních derivátů a jiných instrumentů pro řízení tržních, kreditních a operačních rizik. Dále se detailně zaměříme na nejaktuálnější změny regulatorních standardů, například na připravovanou dohodu Basel II a na regulatorní změny vyplývající z Akčního plánu finančních služeb Evropské unie. Rovněž probereme dopad nových účetních standardů, jako jsou IAS 39 a FASB 133, na řízení finančních rizik. Poté vysvětlíme a názorně ukážeme vzájemnou vazbu řízení rizik a alokace kapitálu v moderní finanční instituci. Vysvětlíme, jak se stanovuje „ekonomický kapitál“ a jak vstupuje do výpočtu RAROC (Risk Adjusted Return on Capital). Rovněž vám ukážeme, jak se toto měřítko využívá pro oceňování rizika v jednotlivých organizačních jednotkách. Nakonec se podíváme na celkovou „infrastrukturu“ komplexního řízení rizik v progresivní finanční instituci. Pohovoříme o možných způsobech organizace managementu finančních rizik a navrhneme jednoduchý, ale komplexní soubor strategií pro efektivní řízení rizik. Rovněž se zmíníme o důležitosti technologického vybavení a poskytneme vám přehled nejaktuálnějších řešení a koncepcí moderního managementu rizik z oblasti soudobých informačních technologií.
  • Deregulation of financial markets
  • Globalization of risks
  • Integration of risks
  • Securitization of risks
  • Recent Financial Crises and Disasters
    • LTCM, Enron, Parmalat, Yukos, …
  • Outlook for the Coming Year
    • Key structural risks and industry trends
    • Interest rate and exchange rate scenarios
    • Need for an integrated approach to risk management
    • Need for focus on “business risk” also
  • 12.00 - 13.00  Lunch

    13.00 - 16.30  Risk Management Tools (1): Measures of Financial Risk

    • Traditional Measures of Risk
      • Beta, duration, convexity, …
    • Measuring Asset-Liability Risk
      • Balance sheet mismatches
      • Off-balance risks
    • Measuring Liquidity and Margin Risk
    • Recent Developments in Credit Risk Measurement
    • Recent Developments in Operational Risk Measurement
    • Country Risk Analysis
    • Advanced Risk Measures
      • Value-at-Risk
      • Cash-flow at risk
      • Shortfall-Risk
      • Extreme VaR

    Day Two

    09.00 - 12.00  Risk Management Tools (2): Management Tools

    • Overview of Risk Techniques for Risk Mitigation
      • “Internal” techniques
      • “External" techniques
    • Using Derivatives for Risk Management
      • Recent developments in futures, options and OTC markets
      • Using credit derivatives and credit linked notes
      • Weather derivatives
      • Energy and power derivatives
      • Using exotic derivatives and structured products in risk management
    • Developments in “Risk Securitization”
      • Transferring risk with assed backed securities
      • Bank securitization (CDO’s and synthetic CDO’s)
    • Other Risk Management Innovations

    12.00 - 13.00  Lunch

    13.00 - 16.30  Regulatory Developments

    • Overview of Regulatory Developments
    • Basel II
      • Background and status
      • 2004: Make or break for the new accord?
      • The risk measurement framework
      • The supervisory process
      • The role of market discipline
      • Important issues raised by the implementation of Basel II
      • How will Basel II impact the banking market?
    • The EU Financial Services Action Plan
      • Overview and status of the FSAP
      • How will changes to the ISD and other directives affect risk management?
    • Other Regulatory Developments

    Day Three

    09.00 - 12.00  Accounting Issues in Risk Management

    • Introduction and Background
    • Overview of Important Accounting Standards Related to Risk Management
    • Accrual Accounting vs. Fair Value Accounting
    • Overview of Principles in FAS133/IAS39
    • Recent and Proposed Changes to the Standards
    • Differences between FAS/IAS
    • Criteria for Use of “Hedge Accounting”
    • The Importance of “Disclosures”
    • Examples: Valuation and Fair Value Accounting for Selected Risk Management Positions
    • Some Critical Questions
      • How FAS 133/IAS 39 will affect the risk management business?
      • How FAS 133/IAS 39 will affect the use of derivatives?
      • Will reported financial performance be more volatile?

    12.00 - 13.00  Lunch

    13.00 - 16.00  Risk Management and Capital Allocation

    • The Role of "Economic Capital" in Modern Bank Management
    • Measuring and Allocation Economic Capital
    • Using RAROC as a Management Tool

    The Infrastructure of Risk Management

    • Risk Management Policies
    • Risk Management Organization
    • IT System Requirements
    • Internal and External Data Requirements

    Test: FRM/PRM Style

    Evaluation and Termination of the Seminar

    Zpět do kalendáře
    Podrobný program
    Verze pro tisk
    Novinky emailem
    Kontaktujte nás
      Mapa stránek    Ochrana osobních údajů a cookies    Sledujte nás na LinkedIn
    COPYRIGHT © 2019 MONECO