Na tomto pracovním semináři velmi pokročilé úrovně, kde každý účastník má k dispozici PC, se prakticky naučíte vytvářet, implementovat a dále rozvíjet složité finanční modely v aplikacích Microsoft™ Excel™ a Microsoft™ Visual Basic™. Na úvod se seznámíme s modelováním a konstrukcí výnosové křivky a se sofistikovanou analýzou peněžních toků. Účastníci se naučí provádět tzv. „Bootstraping“, vyhlazovat a interpolovat swapovou křivku (pomocí metody „Cubic Splining“) a tuto křivku následně dále analyticky využívat pro oceňování vybraných finančních instrumentů. Vysvětlíme, jak se používá Excel a Visual Basic na historické simulace a analýzy různých scénářů. Také ukážeme, jak je možno velmi efektivně provádět testování stresových situací (Stress Testing) pomocí postupů založených na teorii extrémních hodnot (EVT). Dále podrobně vysvětlíme a prakticky procvičíme simulační metodu Monte Carlo. Účastníci se naučí generovat náhodná čísla a provádět vzorkování parametrů z různých statistických normálních i rektangulárních rozdělení. Budeme definovat stochastické diferenciální rovnice pro různé dynamické procesy (akcie, úrokové míry, atd.) a tyto rovnice použijeme ve spojení se simulačními metodami Monte Carlo pro oceňování a pro komplexní posouzení rizik různých finančních instrumentů, včetně exotických opcí závislých na trajektorii (Path Dependent). Dále bude předvedena tzv. Choleskyho dekompozice při procesu vzorkování z multivariančního rozdělení a budou detailně analyticky vysvětleny postupy, jak dosáhnout efektu redukce variance. Těchto technik bude dále využito při konzistentním oceňování řady komplexních finančních instrumentů. Nakonec se účastníci naučí používat Analýzu hlavních komponent (Principal Component Analysis – PCA) a také si důkladně procvičí postupy jak prakticky kombinovat PCA se simulačními metodami Monte Carlo tak, aby bylo možné vytvořit velmi efektivní oceňovací systémy a funkční aplikace pro moderní management finančních rizik, které budou reálně použitelné v každodenní finanční praxi.